Porteføljer

En portefølje i Porteføljestyring er en navngivet visning, der samler en eller flere konti. Fordi en konto kan indgå i mere end én portefølje, kan du skære dine investeringer på præcis den måde, der giver mening for dig — pension vs. frie midler, indenlandsk vs. internationalt, eller hvad du ellers ønsker.

Porteføljelisten

Siden Porteføljer viser alle dine porteføljer i en sorterbar liste. Hver række viser porteføljens navn, oprettelsesdato og sidst ændret-dato. Hvis en portefølje er ved at blive genberegnet, vises en Genberegner…-label ved siden af dens navn. Du kan filtrere på navn med søgefeltet øverst.

Fra denne side kan du:

• Åbne en portefølje — klik på dens navn for at gå til detaljevisningen.
• Tilføje en portefølje — klik på knappen Tilføj portefølje for at åbne redigeringsformularen til højre.
• Redigere en portefølje — højreklik på en række og vælg Rediger for at ændre navn eller tilknyttede konti.
• Kopiere en portefølje — højreklik og vælg Kopier for at oprette en kopi med et nyt navn.
• Slette en portefølje — højreklik og vælg Slet. Du kan markere flere porteføljer og slette dem på én gang.
• Nulstille en portefølje — højreklik og vælg Nulstil for at rydde alle beregnede data og starte forfra. Brug dette efter du har tilføjet eller fjernet konti, så beholdninger og historik genberegnes korrekt.

Porteføljens detaljevisning

Detaljevisningen er, hvor du tilbringer det meste af din tid. Den viser dine aktuelle beholdninger grupperet og arrangeret, som du har konfigureret det, sammen med gevinst-/tabstal, værdier og rebalanseringsvejledning.

Automatisk genberegning

Når du importerer nye transaktioner, genberegner Porteføljestyring automatisk de berørte porteføljer i baggrunden. Mens en genberegning er i gang, vises en Genberegner…-label ved siden af porteføljenavnet — både i listen og i detaljevisningen. Du kan følge baggrundsjob i Opgaver-visningen.

Hvis en portefølje ikke genberegnes automatisk (f.eks. efter at du har tilføjet eller fjernet konti), kan du højreklikke på porteføljen i listen og vælge Nulstil for at udløse en fuld genberegning.

Filtrering og datovælger

• Søgefelt — skriv i søgefeltet for at filtrere de aktiver, der vises i oversigten.
• Datovælger — vælg en dato for at se din portefølje, som den så ud på den pågældende dag. Lad feltet stå tomt for at se den aktuelle tilstand.

Aktivgrupper

At gruppere dine aktiver gør porteføljen lettere at læse og frigiver rebalanseringsworkflowet.

Opret grupper

1. Vælg et eller flere aktiver i oversigten (klik for at vælge; hold Ctrl eller Shift nede for at vælge flere).
2. Højreklik på udvalget og vælg Flyt til gruppe.
3. Vælg en eksisterende gruppe fra listen, eller skriv et nyt navn for at oprette en gruppe med det samme.

Omarranger aktiver og grupper

Når du har grupper, kan du trække og slippe aktiver mellem grupper eller ændre rækkefølgen inden for en gruppe. Du kan også trække selve grupperne for at ændre deres indbyrdes placering.

Angiv rebalanseringsvægte

Hver gruppe kan tildeles en målvægt. Når en vægt er angivet, viser detaljevisningen, hvor meget du skal købe eller sælge af hvert aktiv for at nå den ønskede fordeling.

Du angiver en vægt ved at højreklikke på gruppeoverskriftsrækken og indtaste den ønskede procentsats.

Angiv en rebalanseringstolerance

Et tolerancebånd fortæller Porteføljestyring, hvor meget en gruppes faktiske allokering må afvige fra dens mål, inden du underrettes. Sådan angiver du et:

1. Højreklik på perspektivfanebladet og vælg Rediger.
2. Indtast en toleranceprocent i feltet Rebalanseringstolerance og eventuelt en værdi i feltet Min. tolerancegulv (pp), og gem derefter.

Når der er angivet en tolerance på et perspektiv, kontrollerer Porteføljestyring alle grupper dagligt og sender en e-mail-besked, hvis en gruppe bevæger sig uden for båndet. En ny alarm sendes kun når et nyt brud opdages.

Du kan læse mere om, hvordan gulvet fungerer, gruppeoverrider, afvigelsesvisning og %-/pp-skelnen under Rebalanceringstolerance og afvigelse nedenfor.

Rebalanceringstolerance og afvigelse

Sådan beregnes tolerancebåndet

Det effektive tolerancebånd for en gruppe er det bredeste af to værdier: perspektivets relative tolerance anvendt på gruppens målallokering, eller perspektivets Min. tolerancegulv (pp). Gulvet er som standard 1,0 pp (procentpoint) og kan ændres i perspektivets Rediger-dialog.

Eksempel: et mål på 60 % med 15 % relativ tolerance giver et bånd på ±9 pp — gulvet på 1 pp har ingen effekt. Et mål på 2 % med 15 % relativ tolerance ville kun give ±0,3 pp, så gulvet på 1 pp træder i kraft og båndet bliver ±1 pp.

Grupper med 0 %-mål

En gruppe med et mål på 0 % (f.eks. en kontantgruppe du vil tømme) kan ikke bruge en relativ tolerance — beregningen er ikke defineret ved nul. Sådanne grupper dækkes altid af gulvet, så en gruppe med 0 %-mål og standardindstillingerne overskrider båndet, når den driver mere end 1 pp over nul.

Per-gruppe-override (fuldstændig erstatning)

Den enkelte gruppe kan tilsidesætte perspektivets tolerance med sin egen værdi. Højreklik på grupperækken og vælg Rediger, indtast en override-værdi, og brug til/fra-feltet til at skifte mellem % (relativ) og pp (procentpoint).

En override er en fuldstændig erstatning: den erstatter fuldstændigt perspektivets tolerance og gulvet for den pågældende gruppe. Gulvet gælder ikke for grupper med en override.

Sådan vises afvigelse

Afvigelse vises i den enhed, der giver mening for den pågældende gruppe:

• De fleste grupper viser en relativ % — hvor langt den faktiske allokering er fra målet, som en brøkdel af målet. Et mål på 60 % med en faktisk allokering på 72 % viser +20,5 %.
• Grupper med 0 %-mål viser afvigelse i procentpoint (f.eks. +4,8 pp) — relativ % er ikke defineret her.
• Grupper med en procentpoint-override viser også afvigelse i pp.

I kolonnen Ude af balance i porteføljeoversigten angiver hver celle sin enhed (% eller pp). Når en kolonne indeholder en blanding af begge enheder, viser kolonneoverskriften pct/pp. Den samme enhedsmærkning bruges i den ugentlige statusmail og i toleranceoverskridelsesbeskeder.

Perspektiver

Et perspektiv er en navngivet konfiguration, der bestemmer, hvordan dine aktiver grupperes i porteføljevisningen. Du kan have så mange perspektiver, du ønsker, og hvert enkelt kan bruge helt forskellige grupperinger.

Typiske anvendelser for flere perspektiver

Perspektiv	Grupperinger
Aktivklasse	Aktier, Obligationer, Ejendom, Råvarer
Geografi	Nordamerika, Europa, Emerging markets
Sektor	Teknologi, Sundhed, Finans, …
Skattebehandling	Realisationsbeskattet, Lagerbeskattet

Administrer perspektiver

Perspektiver vises som faneblade over beholdningsoversigten.

• Tilføj et perspektiv — klik på +-knappen til højre for de eksisterende faneblade.
• Omdøb / Kopier / Slet — højreklik på et faneblad og vælg handlingen fra kontekstmenuen. Slet er kun tilgængeligt, når du har mere end ét perspektiv.
• Omarranger — træk faneblade til venstre eller højre for at ændre rækkefølgen.

Instrumentdetaljer

Klik på et aktiv i oversigten for at åbne et detaljepanel til højre. Panelet viser:

• Fuldt instrumentnavn og identifikator
• Aktuel beholdning og kursværdi
• Gennemsnitlig kostpris pr. enhed
• Urealiseret gevinst/tab (beløb og procent)
• Skattelotsoplysninger

Kolonnekonfiguration

Panelet Kolonnekonfiguration i højre side af porteføljens detaljevisning styrer, hvilke kolonner der vises og i hvilken rækkefølge. Din valgte konfiguration gemmes pr. portefølje pr. bruger, så forskellige brugere kan have forskellig kolonneopsætning for den samme portefølje.

Skift mellem konfigurationer

Brug dropdown-menuen øverst i panelet til at vælge en gemt konfiguration. Tre indbyggede konfigurationer er altid tilgængelige:

Konfiguration	Hvad den viser
Alle	Alle tilgængelige kolonner
Skat	GAK, Skattespand, Skatteestimat
Rebalancering	Rebalancering, Balanceret DKK-værdi, Ubalance

Rediger en konfiguration

Klik på blyantsikonet i panelhovedet for at gå til redigeringstilstand. I redigeringstilstand kan du:

• Vis eller skjul kolonner — sæt kryds ved eller fjern kryds fra afkrydsningsfeltet ud for den pågældende kolonne.
• Slå en hel gruppe til/fra — sæt kryds ved eller fjern kryds fra gruppeoverskriften Skat eller Rebalancering for at vise eller skjule alle kolonnerne i gruppen på én gang. Gruppeafkrydsningsfeltet viser en streg (—), hvis kun nogle af gruppens kolonner er valgt.
• Omarranger kolonner — træk en hvilken som helst række i dens ⠿-håndtag. Slip den ovenpå en anden kolonne for at placere den umiddelbart efter den pågældende kolonne. Slip den ovenpå en gruppeoverskrift (Skat eller Rebalancering) for at indsætte den øverst i gruppen.
• Omarranger grupper — træk en gruppeoverskrift for at flytte hele gruppen og dens kolonner til en ny placering.

Gem og administrer konfigurationer

• Gem — gemmer den aktuelle kolonneudvælgelse og rækkefølge og overskriver den aktive konfiguration.
• Gem som… — opretter en ny navngivet konfiguration uden at ændre den aktuelle.
• Annuller — kasserer ikke-gemte ændringer og vender tilbage til visningstilstand.
• Slet — fjerner en brugerdefineret konfiguration. De indbyggede konfigurationer (Alle, Skat, Rebalancering) kan ikke slettes.